На днях я рассказывал своим детям про изобретение динамита (привет Майнкрафту), и мы плавно перешли на обсуждение Альфреда Нобеля и его премии. Моя дочь Ники очень удивилась, что эта премия выплачивается уже больше 120 лет, а деньги в фонде Нобеля все не заканчиваются и не заканчиваются. Дети часто подмечают удивительное, что нам, взрослым, кажется обычным. Согласитесь, интересный факт: Альфред Нобель умер в 1896 году, а в 2022 году премия продолжает существовать, и ее размеры даже выросли по сравнению с первоначальными.
Расскажу вам эту историю.
Альфред Нобель — один из известнейших изобретателей в мировой истории. На его счету 355 патентов, самое известное его изобретение — динамит. Нобель создал более 90 заводов и фабрик по производству различных взрывчатых веществ, благодаря чему к концу жизни сумел сколотить большой капитал.
В 1888 году изобретателя «погребли заживо». Умер его брат Людвиг, но по ошибке в газетах поместили объявление о смерти самого Альфреда Нобеля. Некролог вышел под заголовком «Торговец смертью мертв». Пацифист по сути своей, Нобель серьезно задумался над тем, каким его будет помнить человечество, и решил изменить завещание.
«Я, нижеподписавшийся, Альфред Бернхард Нобель, обдумав и решив, настоящим объявляю мое завещание по поводу имущества, нажитого мною… Капитал мои душеприказчики должны перевести в ценные бумаги, создав фонд, проценты с которого будут выдаваться в виде премии тем, кто в течение предшествующего года принес наибольшую пользу человечеству.
Указанные проценты следует разделить на пять равных частей, которые предназначаются: первая часть тому, кто сделал наиболее важное открытие или изобретение в области физики, вторая — в области химии, третья — в области физиологии или медицины, четвертая — создавшему наиболее значительное литературное произведение, отражающее человеческие идеалы, пятая — тому, кто внесет весомый вклад в сплочение народов, уничтожение рабства, снижение численности существующих армий и содействие мирной договоренности.»
На учреждение и обеспечение пяти премий Нобель завещал 94% всего своего имущества — 31 млн шведских крон (в текущей ценности денег это примерно 165 млн долларов).
В 1900 году был организован Фонд Нобеля, а уже в 1901 году состоялась первая торжественная церемония вручения Нобелевской премии. Размер одной премии составлял 150 тыс. крон, что в пересчете на сегодняшний день составляет около 850 тыс. долларов.
Для изобретателя было важно, чтобы его деньги продолжали работать во благо. Деятельность фонда заключалась в инвестициях капитала Нобеля в акции и ценные бумаги, а премии выплачивались от прироста капитала. Пожелание ученого выполняется до сих пор: каждый год вот уже более 120 лет пять самых достойных лауреатов получают денежные награды.
В течение XX века размер премии колебался, сохранив при этом тенденцию к постоянному росту. В 1980 году размер выплаты каждому лауреату составлял 880 тыс. крон (287 тыс. долларов на сегодня), а в 2001 году — десять млн крон (1,2 млн долларов на сегодняшний день). В 2012 году размер Нобелевской премии уменьшили на 20%, так Фонд Нобеля надеялся избежать сокращения капитала в долгосрочной перспективе. В заявлении Фонда говорилось, что управление капиталом «должно осуществляться таким образом, чтобы премию можно было вручать бесконечно». В 2022 году размер премии составит 10 млн крон (примерно 1,1 млн долларов).
В 40-50-е годы XX века Фонд Нобеля серьезно пострадал из-за высоких налогов и нехватки прибыли от инвестиций. Тогда было принято решение изменить управление капиталом: стал применяться более современный стиль инвестирования, большая часть пакетов акций перешла из активной в пассивную. (← запомните этот факт!). Постепенно Фонд смог восстановить первоначальную сумму приза.
Сейчас структура капитала Фонда составляет 55% акций, по 10% активов и собственности с фиксированным доходом (облигации) и 25% альтернативных активов, включая недвижимость и управление хедж-фондами. Распределение может варьироваться в пределах 10% в зависимости от меняющейся ситуации на рынке.
При этом фонд ежегодно выплачивал премии лауреатам. На примере работы Фонда Нобеля отлично видно, как работают правила инвестирования — диверсификация, глобальное распределение активов и долгосрочное инвестирование:
- разные активы работают лучше в разное время;
- когда инвестиции приносят прибыль, эти доходы можно реинвестировать;
- чем дольше деньги остаются вложенными, тем больше возможностей для их увеличения и роста.
По моему мнению, Нобелевская премия — прекрасный пример, как можно и нужно использовать деньги с умом, так, чтобы они создавали сами себя на благо бенефициаров. Фонд Нобеля пережил две мировые войны, семь мировых экономический кризисов, продолжает функционировать и устроен так, чтобы делать это вечно. За прошедшие 120 лет трудностей в мире — и в экономике! — было очень много, но правильно инвестированные деньги продолжают приносить прибыль. Эта история меня очень вдохновляет и побуждает продолжать инвестировать несмотря ни на что.
Напоминаю, со среды по четверг мы с Мариной Дмитриченко, проведем двухдневный интенсив «Как начать инвестировать и не повторять наших ошибок». Присоединяйтесь!
Семинары стартуют в 20:00 (MSK).
P. S. Для того, чтобы начать успешно инвестировать, вам не нужно быть Нобелем! Пассивный подход доступен каждому и доказано, что именно он является самым эффективным.
